基于买进卖机制的我国股票市场摆荡性实证切磋.pdf 81页

  南京理工父亲学

  硕士学位论文

  基于买进卖机制的我国股票市场摆荡性实证切磋

  姓名:高鑫

  央寻求学位级佩:硕士

  专业:金融学

  指点教养员:冯俊文

  20100601

  硕士论文 基于买进卖机制的我国股票市场摆荡性实证切磋

  摘 要

  买进卖机制是市场微不清雅构造的中心要斋,而微不清雅构造影响着金融资产的官价效力。另

  外面,摆荡性是权衡官价效力的目的之壹,故基于买进卖机制对摆荡性影响的切磋在标价发

  即兴效力中就露得很要紧。不到来全球金融市场的竞赛中心是本钱市场竞赛,而本钱市场的

  竞赛焦点在于买进卖机制的效力。壹方面,跟遂我国股票市场规模的扩展,其在国际上的

  影响力日更加添加以。另~方面,鉴于我国股票市场新板块的铰出产和机构投资者的壮父亲等群

  多要斋,即兴拥有股票市场的运转折点制等各个方面必须进壹步终止鼎革和完备,此雕刻也为沪深

  两市的市场接管者提出产了更高的要寻求。

  本文以市场微不清雅构造中的买进卖机制即兴实为基础,经度过对沪深两市摆荡性的考查,实

  证切磋了我国股票市场买进卖机制的效力效实。实证中的难点和重心是何以设计实证模

  型。本文使用了沪深两市主板的买进卖数据对我国股票市场的摆荡性终止描绘性统计分

  析。本文比值先检验了GARCH模具在仿造沪市市场摆荡性方面的拥有效性。然后以次实证

  切磋了买进卖中缀对就续、间歇买进卖分界时段摆荡性的影响;剖析了收盘价间进款比值的波

  触动与收盘价间进款比值摆荡拥有清楚差异的缘由;切磋了沪市收盘信息说出制度对收盘摆荡

  性的影响,以及深市收盘方法的鼎革对收盘摆荡性的影响。在实证中,还剖析了我国股

  票市场即兴行的买进卖机制及存放在的效实,在文字的最末根据实证结实对我国股票市场买进卖

  机制的设计提出产了相干对策建议。

  博狗:买进卖机制,摆荡性,股票市场

  Abstract 硕士论文

  Abstract

  is element

  mechanismsthemost ofmarket

  Trading important

  microstructureaffectsthe inthecourseof financialassets.In

  efficiency pricing

  isoneofindicatorswhichmeasureofthe in the forthe

  volatility efficiencypricing.Sostudy

  onthe of in of becomes

  mechanisms volatilityefficiency very

  trading impact pricing

  inthefuture financialmarketsisthe of

  important.Competitionamongglobal competition

  markets,and and which marketsfocusonisthe

  capital competitivenessefficiencycapital

  of mechanismsin t

You May Also Like

About the Author: admin

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注